Стратегия «Бабочка» – это один из вариантов торговли, главной особенностью которого является минимальный риск, но и не слишком большая прибыль. Опцион «Бабочка» предлагается в двух вариантах: покупка и продажа. В основе методики лежит одновременная покупка/продажа нескольких позиций в строго определенном ценовом диапазоне.
От трейдера требуется определить максимальную и минимальную границу ценового диапазона, так как на этом строится вся стратегия. А вот дальнейшее уже зависит от текущей активности рынка.
Например, если волатильность не слишком велика и вероятность того, что цена будет находиться в пределах очерченного диапазона, высока, следует использовать стратегию «Покупка». В противном случае нужна стратегия «Продажа».
Опцион «Бабочка». Покупка
Как уже сказано выше, сначала нужно отметить верхнюю и нижнюю границы цены, как это представляет себе трейдер. Например, вот так (горизонтальные зеленые линии):
Теперь покупаем контракт CALL, выбирая страйк, максимально приближенный к нижней линии. На представленном выше примере это будет в районе 720-770 пунктов. Теперь нужно купить еще один ордер CALL, но уже приближенный к верхнему пределу, в данном случае – 920-870.
Далее, нужно продать два CALL контракта, указав страйк в среднем значении между ранее купленными. Расчет очень простой, берем страйки верхней и нижней линии, плюсуем и делим на два. На данном примере – 800-840 пунктов.
Потенциальная выгода
Если трейдер угадал, и к моменту окончания действия сделки график остается в определенных им границах, то общая прибыль по ставкам превысит расходы. Так, сыграют обе ставки на продажу, и одна – на покупку.
Шанс на неудачу
Если же график вышел за установленные границы, то в такой ситуации возникнут убытки. В зависимости от того, в каком направлении будет происходить движение, сыграют сделки на продажу или на покупку. Ни в одном из этих вариантов не получится окупить затраты, но и расход не будет катастрофическим, ведь он частично компенсируется все же выигравшими опционами.
Альтернативный вариант с PUT опционами
Вместо того чтобы покупать/продавать CALL сделки, можно делать то же самое с PUT ордерами. Разницы нет никакой, как с точки зрения потенциальных доходов, так и в варианте расходов. Если трейдеру психологически удобнее работать с PUT опциями, он может использовать их вместо CALL по точной такой же схеме, представленной выше.
Опцион «Бабочка». Продажа
Этот вариант стратегии подразумевает абсолютную уверенность трейдера в том, что график не удержится в установленных им же самим границах. В данном случае прибыль возможна только тогда, когда цена поднимается выше/ниже уровня выставленных линий. А вот если она останется в их пределах, тогда будет убыток.
Работаем с опционами (на примере графика в начале статьи):
- Продаем со страйком 920-870 пунктов.
- Торгуем на понижение с ценой отсечения 720-770 пунктов.
- Покупаем со страйком 800-840 пунктов. В этом случае нужны два опциона или один, но с двойной суммой.
Можно использовать как CALL, так и PUT опционы. Как и в предыдущем случае, разницы нет никакой, кроме предпочтений самого трейдера.
Стратегия опцион «Бабочка» не позволяет заранее рассчитать прибыль. Все зависит от того, где остановится цена на момент окончания срока действия сделки.
Вариант с понижением предела
Если график ушел вниз, сыграют те опционы, которые продавались. За счет большой разницы между ценой покупки-продажи прибыль будет выше, чем расходы от убытков купленных опционов.
Вариант с превышением предела
При пробитии графиком верхнего предела, сыграет как раз ставка на покупку, за счет все той же разницы между ценой покупки и продажи. Оба опциона на продажу приведут к убыткам, но разница позволит получить прибыль.
А вот если график остался на уровне, то получить доходность за счет серьезного колебания стоимости не представится возможным. Как результат, даже прибыльные сделки не принесут нужного объема дохода, что, в свою очередь, не позволит выйти в плюс.
Предпочитаемые активы и индикаторы
Опцион «Бабочка» может работать как с индексами, так и акциями. В данном случае многое зависит от предпочитаемой системы торговли. Например, индексы, как показывает практика, отличаются намного меньшей волатильностью, сравнительно с акциями.
С индексами удобнее применять первую из описанных стратегий, ведь вероятность того, что график останется в очерченных трейдером пределах, очень велика. Акции, в свою очередь, отличаются меньшей стабильностью. В их случае подойдет второй вариант, основанный на пробитии верхней или нижней границы.
Индикаторы как таковые не нужны. Достаточно будет, если брокер позволят самостоятельно «рисовать» верхнюю и нижнюю линии, определяя границы. Если есть желание, можно использовать весь доступный инструментарий, чтобы как можно точнее определиться с границами, но зачастую это только сбивает, а не помогает.
Опцион «Бабочка» и его преимущества
Представленная выше стратегия не вынуждает трейдера постоянно отслеживать движение графика. Достаточно определить для себя границы верхнего и нижнего пределов, за которые график не должен (или наоборот, должен) выходить. Система позволяет торговать как при низкой волатильности рынка, когда еще нет строгого представления о будущем направлении тренда, так и при высокой активности, когда заранее предугадать разворот графика практически невозможно.
Стратегия подойдет для новичков, так как единственное, что нужно определить – границы движения цены. В то же время опытный трейдер сможет «выжать» из этой стратегии значительно больше, точнее указывая пределы колебания графика.
Недостатки стратегии
Необходимо очень точно определять границы и отталкиваться от текущего состояния рынка. Ошибка в этих базовых действиях приведет к выбору неправильной стратегии и, как результат, к потере депозита. Кроме того, разница между расходами от «сгоревших» ставок и прибылью не слишком велика. Получить за одну «прокрутку» стратегии большой куш просто невозможно, но, к счастью, практически невозможно и глобально уйти в минус.
Торговля на бинарных опционах
Представленная выше стратегия не ориентирована на бинарные контракты. В их основе лежит принцип «все или ничего». То есть, даже если цена изменится хотя бы на один пункт, трейдер все равно получит фиксированную прибыль. В случае неудачи – теряет депозит полностью. «Бабочка» же больше привязывается не к самому факту, сыграет сделка или нет, а к тому, на каком пределе он остановится.
Вывод
Опцион «Бабочка» — практически беспроигрышная стратегия, при условии, что трейдер умеет определять потенциальные верхние и нижние границы движения графика. Система строится на основе одновременного заключения 3-4 сделок с разнонаправленными векторами.
В зависимости от текущего положения рынка можно использовать стратегию, ориентированную на движение графика строго в установленных пределах, или же делать ставки, предполагая, что график обязательно пробьет верхнюю или нижнюю границы. Если вам интересно, можете изучить и другие методы торговли представленные у нас на сайте.
Желаем вам удачи и попутного тренда!
