Цифровые опционы – активно развивающийся финансовый инструмент, который в последнее время уже успели попробовать многие трейдеры. Отличительная особенность – простота и удобство в работе с разными финансовыми активами. Нередко начинающие трейдеры задаются вопросом, существуют ли бинарные опционы на облигации.
Дело в том, что есть опционы на акции, валютные пары, сырьевые товары. Аналогичного инструмента на бонды не существует, однако такие опционы нередко путают с фьючерсными контрактами, откуда и происходит смешение терминов.
Тем не менее, торговля бондами – это тоже интересная и выгодная сфера вложения денег. О некоторых особенностях таких активах и правилах проведения финансовых операций – прямо сейчас.
Что такое облигация?
Как и акция, бонд представляет собой ценную бумагу, которая представляет собой финансовый договор между заемщиком и кредитором. Кредитором может выступить как частное лицо, так и компании. А заемщиком являются небольшие фирмы, крупные корпорации и даже государство.
В зависимости от этого, выделяют 3 вида бумаг:
- Государственные – их также часто называют суверенными. Они выпускаются как государственное обязательство вернуть в заранее оговоренный срок определенную сумму средств, которая была получена от держателя облигации. Они обладают наибольшей надежностью, однако их доход составляет несколько процентов годовых;
- Муниципальные выпускаются представителями местных органов власти. Обычно это делается для привлечения заемных средств на реализацию проектов регионального значения – строительство дорог, заводов, инфраструктурных объектов;
- Корпоративные (частные) эмитируются частными компаниями. Они отличаются большей доходностью, чем большинство государственных ценных бумаг, но и риск в данном случае может сильно возрасти.
Таким образом, наряду с цифровыми договорами, бонды представляют собой финансовый инструмент, с помощью которого можно выгодно вложить свои средства и получить дополнительный приток денег. Эти активы отличаются и от акций, и от банковского депозита.
Облигации и акции
И те, и другие относятся к ценным бумагам. Однако акция имеет существенное отличие. Она удостоверяет право ее владельца на получение определенной части прибыли.
Эта часть устанавливается как процент от дохода компании, поэтому заранее величина не может быть известна точно. Получается, что доход от облигации хоть и меньше, но зато он фиксированный.
Облигации и банковский депозит
В этом случае схожесть инструментов более высокая – оба этих финансовых инструмента предлагают получение гарантированной, заранее известной прибыли. Однако банки зачастую обладают большей устойчивостью, чем отдельные частные компании, поэтому и гарантий по вкладам, как правило, больше. К тому же часть суммы депозита (в России это 1,4 млн рублей) страхуется государством.
Риски при покупке облигаций
Риски при использовании разных финансовых инструментов неодинаковые. В случае с бондами основное значение имеет эмитент – т.е. юридическое лицо или государство, которое выпустило данные активы. Мировой опыт показывает, что бумаги стран всегда надежнее, чем частные. Очевидно, что риск экономического и политического распада целой страны гораздо ниже, чем риск банкротства даже самой крупной и надежной транснациональной корпорации.
Среди государственных ценных бумаг предпочтение отдается тем, которые выпускают наиболее развитые страны с хорошими макроэкономическими показателями (ВВП, курс национальной валюты, показатели инвестиционного климата и многие другие). В основном предпочтение отдается следующим странам:
- США – крупнейшая экономика в мире;
- Германия – самая развитая экономика Еврозоны;
- Великобритания – одна из наиболее развитых экономик в мире; к тому же британский фунт является одной из 4 резервных мировых валют;
- Япония – валюта этой страны (йена) также входит в состав мировых резервных валют наряду с долларом США, евро и фунтом.
Это интересно! Бонды покупаются и государствами друг у друга. Так, в текущем 2017 году Российская Федерация приобрела государственные казначейские обязательства США на сумму примерно 13,5 млрд $. Теперь вся сумма по этому показателю составляет 100 млрд $. Именно в долговых расписках хранится определенная часть валютных доходов, поступающих от продажи нефти и газа.
Государственные облигации и курс валюты
На фондовом рынке торговля долговыми бумагами и цифровыми опционами – это одно из самых прибыльных вложений средств. Хотя любая финансовая деятельность сопряжена с большими рисками, при правильном подходе можно научиться извлекать стабильную прибыль и из этих финансовых инструментов.
При этом наиболее надежными являются именно государственные облигации, которые оказывают большое влияние на курс национальной валюты. Например, на графике показано сравнение курса долларовой корзины и доходность американских облигаций, которые были выпущены со сроком исполнения в 10 лет. Очевидно, что связь между ними прямая.
Самые доходные облигации
Как и в случае с цифровыми договорами, доходы на облигации сильно отличаются. На рынке представлены разные бонды, которые отличаются также своей надежностью. Наиболее надежными являются следующие.
Евробонды
Это долговые обязательства Евросоюза, которые выпускаются на сроки от 1 года до 40 лет. В этом видно сильное отличие между цифровыми сделками и долговыми расписками, на которые всегда приходится длительный срок исполнения. Особенности этих ценных бумаг такие:
- они имеют номинал, который выражен не в евро, а в долларах США;
- выпускаются на предъявителя – т.е. владелец может передать бумагу любому лицу, которое обязательно получит доход по истечении заявленного срока;
- распространяются всеми заинтересованными компаниями, имеющими соответствующие разрешения (инвестиционные фирмы, брокерские компании, банки);
- размещаются не только на рынке ЕС, но и в некоторых других государствах.
Ценные бумаги американского Казначейства
Эти расписки выпускаются на разные сроки – от 1 года (векселя) до нескольких десятков лет (защищенные от инфляции). Нередко на эти бонды, как и на бинарные опционы, устанавливается небольшой срок погашения – менее года. Это особенно привлекает инвесторов, которые хотели бы вложить средства на небольшой срок и сразу получить свой доход.
Российские ценные бумаги
Наконец, самые доступные для отечественных частных клиентов – это долговые обязательства России, которые выпускаются Министерством финансов. В отличие от бинарных опционов облигации обладают гораздо меньшей доходностью (до 8,5% годовых), однако и рисков в данном случае существенно меньше.
Бумаги выпускаются номиналом в 1000 рублей каждая, однако для того, чтобы приобрести минимальный пакет, нужно потратить 30 000 рублей. Максимальная же сумма составляет 15 млн руб. При этом есть возможность и досрочного погашения, однако и доход в таком случае снижается.
Заключение
Облигации – это аналог наличных денег, поскольку они гарантируют своему владельцу получение определенных материальных благ в пределах оговоренной суммы. Однако, эти бонды позволяют не только получать товары или услуги, но и увеличивать свои капиталы благодаря проценту, который получает держатель бондов как кредитор.
Наибольшей надежностью обладают те бонды, которые выпускаются развитыми государствами. Если грамотно инвестировать в такие финансовые инструменты, можно грамотно распределить свои риски и получить достаточно хороший доход в точно оговоренные сроки.
Попробуйте торговлю финансовыми фьючерсами на бонды в платформе своего брокера уже сейчас. Удачного вам трейдинга!
