Приветствуем вас, уважаемые читатели! Сейчас об опционах и заработке на них не говорит только ленивый. Кто-то верит, кто-то нет, но самое главное – мало кто вообще понимает, что это за «зверь» такой и откуда взялся. Если начать самых азов, то опцион – это вид договора о намерениях между продавцом и покупателем. Рассмотрим детальнее все их особенности на примере классического контракта.
Старые биржевые договора отличаются от современных бинарных, которые имеют значительно больше преимуществ, связанных с высоким процентом выплаты за правильный прогноз. Давайте начнем разбираться с биржевыми контрактами.
Классический ванильный контракт
Слово «optio» с латыни переводится как «желание», «выбор» или «усмотрение». И это полностью отображает сам смысл такого договора. Суть его проста до безобразия: покупатель классического контракта получает право на покупку или продажу того или иного товара. Если продавец просто обязан этот товар продать, причем не абы как, а по строго оговоренной в договоре цене, то покупатель может купить, а может и не купить.
«Ванильным» же называют все изначальное, оригинальное и привычное. Верно это и по отношению к классическим опционам. Они позволяют получить выгоду как покупателю, так и продавцу или не получить, если цена пошла в другую сторону. Продавец рискует тем, что покупатель не выкупит товар. В свою очередь покупатель, в случае отказа от покупки, теряет уже внесенные за сделку деньги, но тут уже он сам виноват.
Рассмотрим простейший вариант. Продавая цифровую опцию, человек или компания обязуется поставить покупателю какую-то продукцию по строго фиксированной цене в ограниченный срок. Например, ровно через полгода по цене в 2 раза ниже рыночной.
В чем здесь подводный камень? Да просто за сам договор покупателю нужно заплатить некую «премию», как ее называют. И получается следующее: у продавца нет денег на изготовление товара, а заработать хочется. Он продает опции, беря на себя обязательства, и на полученные средства разворачивает собственное производство.
Потом ему остается только поставить по обязательствам товары и можно дальше работать в собственное удовольствие. Эдакая разновидность спонсорства. Нужно отметить, что рыночная цена на продукцию нередко завышается в 10, а то и более раз, сравнительно с себестоимостью, так что продавец в накладе все равно не останется.
Цена любого товара или услуги зависит не от затрат производителя, а от спроса и предложения. Выше спрос – больше цена, и наоборот.
Если покупатель в конечном итоге говорит: «Нет, мне это уже не нужно», то он теряет свою премию и не получает товар. Продавец, в свою очередь, не имеет запланированной прибыли, но никто не мешает ему «толкнуть» уже произведенную продукцию куда-то в другое место. Хуже всего с теми видами товаров, которые имеют ограниченный срок годности, но это уже частности.
История возникновения
Классический опцион используется человечеством немногим менее 400 лет, точнее – с 1630-х годов. Все началось с Нидерландов и этой их «тюльпаномании». Вначале все было тихо и спокойно, пока в 1620-х резко не взлетел спрос на луковицы тюльпанов. Казалось бы – мелочь, но продуманные граждане бросились активно зарабатывать деньги.
Беда была только в том, что далеко не у всех был первоначальный капитал. И вот в этот момент на сцену вышли опционы. Покупатели платили за право выкупить выращенные в будущем луковицы, а продавцы сразу получали денежку, позволяющую начать работать. Продлилась эта цветочная вакханалия недолго, только до 1637 года, но, сколько за это время было заработано, страшно даже представить.
Почти через 200 лет, в 1820-х годах, Лондонская фондовая биржа начала торговлю опционами на акции. Еще лет через 40 то же самое возникло и в США. Уже в печально известных 90-х годах такие договоры существовали на все, что душе угодно. В России их «узаконили» только в 2015 году, дав им четкое определение, формулировку и тем самым, фактически, открыв рынок для брокеров и бирж.
Разновидности и особенности биржевых контрактов
Классический договор различается по:
Базовому активу:
- Товарные. Такие договоры дают право покупать или продавать конкретные товары. Те же тюльпаны, например, или машины, топливо, да вообще все, что угодно;
- Валютные. В данном случае договор заключается на право купить-продать какую-то валюту. Главная «фишка» тут в том, что курс ее изменяется едва ли не ежесекундно. Пусть колебания чаще всего и незначительны, но они есть, и на них можно «играть». А опцион подразумевает фиксированную цену. Как следствие, купив валюту по одной цене, уже через три минуты можно продать ее в два раза дороже;
- Биржевые. Договоры такого плана всего завязаны на торговлю ценными бумагами. Акциями, в основном. Купив право выкупить акцию по фиксированной цене, человек ждет, пока ее стоимость вырастет, и потом продает. Ну а если цена упала, то теряется только «премия», а не полная стоимость ценной бумаги.
Типу заключения сделки:
- Call. На время действия контракта его покупатель получает полное право приобрести валюту/акцию/товар по строго определенной цене в течении ограниченного времени.
- Put. Обратная система. То есть, вместо права купить, появляется право продать. В остальном они идентичны.
Сроку экспирации:
- Краткосрочные. Самые распространенные. Опцион остается актуален меньше суток. Премия за покупку незначительна, но за такой срок и цена на товар вряд ли сильно изменится.
- Долгосрочные. Действуют от суток и более. Чаще – начиная от одной недели и выше. Что случится с ценами за это время, никто не знает, потому премию придется отвалить побольше. Зато и потенциальная прибыль будет намного существеннее.
Существует еще «национальное» разделение опционов на Европейские и Американские. Первые могут быть погашены исключительно в строго определенную дату/время, а вторые – в любой момент действия опциона.
Сравнение классического и бинарного опционов
А теперь давайте сравним классические и бинарные опционы. К слову, последние иногда называют «Классические бинарные опционы». Разница между ними весьма существенна, и она связана, в первую очередь, с условиями покупки/продажи.
Если взять ванильный контракт, то у него есть базовое правило: клиент может купить или не купить товар по страйк-цене (стоимости товара на момент покупки опциона) во время действия сделки (или строго в момент окончания, если взять европейскую систему).
С бинарными все немного по-другому. Они используются, в основном, для торговли на бирже. Реальных товаров, валюты или акций никто из игроков не видит. Суть очень проста и кроется в самом названии. Бинарный, то есть двоичный опцион может или принести прибыль, или не принести, про эти контракты начинают даже сочинять анекдоты.
Цена за опцион строго фиксирована. Потенциальная прибыль – тоже. И главный нюанс: исполнение договора может произойти только при определенных условиях. Например, при росте актива, с которым он связан, на 10 пунктов в течении 1 минуты.
В данном случае, есть два условия: цена актива и фиксированный срок. Обычно используется только срок, а требования к цене начинаются и заканчиваются на фразе «Больше (или меньше), чем на момент покупки опциона».
Например, есть опцион, который стоит 1 рубль. Если через 1 час текущая цена вырастет хотя бы на 1 пункт, то покупатель получает 5 рублей. Но, если ровно через час стоимость актива, которая все это время держалась на высоком уровне, падает и становится меньше хотя бы на один-единственный пункт ниже первоначального уровня, то рубль вложений потерян безвозвратно.
Торговля доступна в обе стороны. Можно играть на понижение и надеяться, что к моменту окончания срока действия, цена не вырастет, а упадет.
А теперь рассмотрим ту же ситуацию, но с использованием классического опциона американского типа. Покупаем опцион за 1 доллар сроком на тот же час. Через пол часа стоимость вырастает до 3-х баксов. Если продать прямо сейчас, то получаем 2 доллара дохода.
С бинарными опционами прибыль в тех же условиях была бы 5 USD, но это возможно только через час. С классическим опционом часа мы не ждали. И если бы ровно через 60 минут стоимость упала бы меньше 1$, то были бы сплошные расходы, а никак не доход.
С точки зрения торговых сделок с целью купить товары, акции или валюту, классический опцион удобнее и выгоднее. А вот с точки зрения заработка на бирже, бинарный получается значительно проще и интереснее, особенно для новичков.
К слову, чаще всего используется именно американская система, а европейская ее разновидность применяется в основном между крупными компаниями при реальной торговле товарами, а не для игры на бирже.
Вывод
Коротко о главном: классический контракт существует давно и активно используется человечеством. Особенно он актуален для новых компаний/организаций, пытающихся с минимальными деньгами выйти на рынок.
Торговля возможна валютой, товарами и ценными бумагами. Есть краткосрочные и долгосрочные сделки, которые вы можете использовать в торговле. Вот статья про таймфреймы бинарных опционов. Цифровые договора работают примерно по тому же принципу, но имеют фиксированную прибыль и строго определенные условия сделки.
Теперь вам все должно быть понятно и вы можете приступить к биржевому трейдингу. Желаем вам удачной торговли и попутного тренда!
