Как известно, бинарные опционы – это финансовый инструмент с отрицательным математическим ожиданием. Этот аргумент очень часто используется противниками этого финансового рынка. Тем не менее есть одна великолепная техника, которая позволяет минимизировать риски при торговле бинарными контрактами. Называется она «хеджирование опционами».
Но что такое отрицательное математическое ожидание? На практике это означает, что проигрыш всегда больше, чем выигрыш. Ну смотрите: теряем все, а зарабатываем только 80%. К счастью, мы знаем, как решается эта проблема. Достаточно просто внимательно читать эту статью и наслаждаться прибылями.
Надо сказать, что у хеджирования есть и недостатки в виде снижения прибыли. Дело в том, что при инвестировании в любые активы всегда работает правило: чем большую сумму вы можете потерять, тем выше зарабатываемая сумма. Самый безопасный инструмент – депозит, но доход от него даже не покрывает инфляцию.
Понятие хеджирования
Хеджирование – это заключение противоположно направленной сделки с целью уменьшить риски и даже увеличить прибыль. Если подходить к этой технике ответственно, она позволяет минимизировать количество просадок. В сочетании с другими инструментами на бинарных опционах оно очень хорошо показывает себя, компенсируя большинство недостатков финансового рынка и обеспечивая стабильность торговли.
Способы хеджирования сделок
Надо сказать, что хеджирование нельзя назвать торговой стратегией, как это любят делать некоторые новички, возомнившие себя профессионалами. На деле же оно является системой управления рисками. Решение о входе в рынок нужно принимать, основываясь на другой торговой системе. Желательно, чтобы процент прибыли в ней составлял не менее 60%.
У нас есть несколько возможных способов разворачивания событий:
- OTM-опционы. Такой исход получается, если цена находится в убытке на данный момент. Например, вы купили Call-опцион, но график вас предал и пошел вниз.
- ATM-опционы. В этом случае цена достигает того же уровня, какой был на момент покупки опциона.
- ITM-опционы. Здесь опцион в противоположном направлении открывается, если сделка оказывается прибыльной.
Рассмотрим каждый из видов детальнее.
OTM-опционы
Если цена находится в убытке, то речь идет об этом типе. При этом не рекомендуется хеджировать сделки этого типа, поскольку можно получить очень большие убытки в случае, если вторая открытая сделка тоже оказывается убыточной. В этом случае вы потеряете в два раза больше. Хеджирование этого типа очень хорошо изобразить на примере.
Предположим, мы купили PUT-опцион стоимостью в 10$. Но что-то пошло не так, и рынок пошел вверх, а не вниз, как нам показалось изначально. Решили хеджировать сделку, и купили CALL-опцион на ту же стоимость. А теперь смотрите. Если вы не страховали риски, то убыток бы составил 10$.
Если сбудется хотя бы один из прогнозов, то вы потеряете всего 2$. При этом убыток все равно будет, хоть и меньше. Но если ни одна из сделок не окажется прибыльной, вы теряете в два раза больше. Это очень хорошо показано на рисунке.
ATM-опционы
Здесь мы заключаем сделку по одной цене (в данном случае – опцион на понижение). У нас что-то опять не получилось, и цена начала играть против нас и пересекла линию, обозначающую котировку, по которой изначально открывался опцион. Нам желательно дождаться, пока она не упрется в нее (это означает, что котировка такая же, как и на момент заключения контракта), и в этот момент нужно открывать позицию вверх. В этом случае возможны два исхода – мы теряем 2$ или просто выходим в ноль.
ITM-опционы
Чтобы хеджировать риски на таком опционе, нужно найти точку максимума и минимума.
Предположим, вы приобрели опцион на рост котировки. Для этого вам нужно было подождать, пока стоимость достигнет уровня поддержки. Дожидаемся, пока цена достигнет уровня сопротивления, и открываем PUT-контракт. Таким образом, вы максимально сможете получить прибыль в 16$. Два доллара убытка получите, если прогноз не сбудется. Рекомендуется пользоваться именно опционами этого типа, потому что здесь реально получить настоящую прибыль.
Пошаговая инструкция
Пользуясь проверенной торговой стратегией, открываем позицию. Следуем такой инструкции:
- Дожидаемся момента, когда используемые вами индикаторы начинают давать сигнал на вход. Желательно, чтобы они указывали на необходимость открытия позиции в противоположном направлении с прибылью. В этом случае вы сможете заработать с помощью хеджирования рисков.
- Покупаем опцион.
- Дожидаемся, пока по вашей торговой стратегии не появится противоположный сигнал. То есть, если вы изначально купили бычий опцион, то нужно покупать медвежий и наоборот.
- Заключаем сделку. При этом надо следить, чтобы обе позиции истекали в одно и то же время.
Собственно, все. Хеджирование – невероятно простая вещь, но она поможет уменьшить риски при торговле. Единственный тип опционов, при котором потенциально шанс потерять средства может уменьшиться – OTM-опционы.
Пример хеджирования
На этом рисунке мы видим четырехчасовой график котировок на актив EURGBP. Здесь наблюдается четко выраженный боковой тренд, и цена движется только в определенном коридоре. Сверху – линия сопротивления, внизу – уровень поддержки. Когда цена достигает верхней точки, мы покупаем PUT опцион и ждем, пока график не коснется нижней. В этом случае покупаем противоположный CALL опцион, и видим, что цена после этого действительно пошла вверх.
Таким образом, мы получаем на момент экспирации двойную прибыль.
Недостатки хеджирования
Стоит помнить, что хеджирование имеет и недостатки.
- Эта техника не может рассматриваться, в качестве универсальной торговой стратегии на бинарных опционах. Некоторые новички ее используют для того, чтобы всегда находиться в плюсе, но так не получится. Помните, что любая цель достигается лишь комплексно. Поэтому если применять только одно хеджирование, возможно возникновение OTM-опционов.
- Если неправильно подходить к заключению противоположно направленных сделок, убытки могут только увеличиться. Поэтому если возникает OTM-ситуация, то лучше отказаться от страховки и зафиксировать убыток в стопроцентном размере.
- Удорожание сделок. В попытке уменьшить суммарный риск приходится вкладывать деньги в два раза большем объеме. Поэтому этот способ торговли может не подходить новичкам, которые, как правило, не располагают большим депозитом.
Выводы
Таким образом, хеджирование является перспективным инструментом, который при правильном применении способен значительно упростить торговлю. Его преимущество не только в способности снижать убытки и увеличивать возможные прибыли (если применяется на прибыльной сделке), но и в том, что значительно легче распоряжаться средствами. Исход торговли становится более прогнозируемым.
Конечно, нужно потренироваться на демо-счете, чтобы заключать сделки с максимальной эффективностью. Нужно очень хорошо понимать, где находятся уровни поддержки и сопротивления (а у каждой стратегии они свои). Несмотря на кажущуюся простоту, хеджирование требует хороших познаний в техническом анализе. Благо, сейчас есть множество возможностей его освоить.
